BNPLがベトナムの決済事情を変える理由とは？

ベトナムでは、銀行口座を持たない人口が多く、借金をしないという人生観の延長線上にあるため、消費者金融が普及していない。しかし、近年の電子商取引や電子財布の急速な普及を背景に、インターネットを利用する若い世代が台頭してきていることから、2020年代にはこの状況も変わってくるだろう。

BNPL（Buy Now, Pay Later）とは、お客様の支払いを利息付きまたは利息なしの分割払いにして、プロバイダーには総額を前払いするという仕組みである。まず、BNPLのモデルを見て、その市場参入を分析してみよう。

BNPLの多くのモデルは、カード連動型と非カード連動型の2つの垂直軸に分類される。後者のうち、統合型ショッピングアプリは、現時点で最も普及しているものだ。この分野の著名なプレーヤーは、まさにこのカテゴリーに入る。Klarnaは2021年6月時点で460億米ドルの評価額、Affirmは2021年1月時点で240億米ドルの評価額だ。このモデルは、オン・オフラインの店舗で代替となる支払い方法を提供することから始まった。それは、マーケットプレイスから金融サービスまで、複数のサービスを1つのプラットフォームで提供する「スーパーアプリ」となることだ。

長年にわたる改良の結果、BNPLアプリからの借り入れのカスタマー・ジャーニーは、これまで以上にシームレスになった。BNPLはPOS（Point of Sales）ですぐに処理できることで知られており、クレジットヒストリーのチェックや規制といった従来のクレジットのイメージを完全に変えている。また、分割払いの新しいチャネルとして、事前購入や事後購入がある。伝統的な銀行は、これらの新しいチャネルを利用して、若年層や新規の潜在的なクレジットユーザーの獲得競争に追いつき、カード連動型分割払いで大規模な顧客基盤を活用すると考えられる。

クレジットカードを所有している顧客は、購入時の年率が低く、支払期日も柔軟に設定できるBNPLを好んで利用しているという。

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BNPLの発行者は、水平方向では、消費者のバスケットのチケットサイズと対象となる商品やサービスの種類によって分類される。BNPLは、中小規模の買い物を対象にスタートし、金利ゼロという魅力的な特徴を考慮せずに、薄いクレジットファイルではノートパソコンや高級化粧品などの比較的高価な商品を一回の支払いで購入する資格がない若い顧客の忠実な基盤を獲得した。最近では、より焦点を絞った発行者が、医療やホームセンターなどの大口取引タイプや特定のサービスをターゲットにしている。

BNPLがこの10年でベトナムの決済事情を変える理由は？

まず第一に、近年の電子商取引の急成長は、パンデミックによって増幅され、その他の支援プラットフォーム、特に決済システムの規模を押し上げた。JPモルガンによると、ベトナムの電子商取引の成長率は、2021年までに前年比で最大19％増加すると予測されている。

2017年だけでも、この数字は36.6％だった。この分野全体として、ベトナムでは62億米ドルの価値があり、時間の経過とともに急速に増加すると予測されている。実店舗型の小売が完全に支配的になったときにはまだその可能性は明らかになっておらず、ベトナムの小売全体に占める電子商取引の割合はわずか5％と予想されている。このように取引件数が着実に増加していることを考えると、サポート機能を備えたスムーズで迅速なチェックアウトシステムを維持することが、差別化の鍵となるだろう。

ベトナムの銀行は長年にわたってシステムのデジタル化に苦労しており、グローバルな銀行は、新規の若いオンライン顧客を獲得するための先手の優位性を失っている。BNPLプラットフォームは、洗練された技術システムを持つハイテク企業として、高度な消費者サービス機能を備えたオンラインショッピングプラットフォームを提供している。これらの企業は、大規模な顧客基盤と取引のために銀行モデル全体を簡素化すれば、伝統的な銀行と真っ向勝負できるようになるだろう。

Klarnaの場合、9,000万人の登録者のうち、1,400万人の顧客が活動しており、月平均100万件の取引があります。Klarnaは、単なるBNPLプラットフォームではなく、ネオバンクをターゲットとした、他の多くの金融サービス機能をすでに開始している。デジタル決済に話を戻すと、チェックアウトの経験が市場の差別化に重要な役割を果たしているが、BNPLの機能は、ユーザーが購入時にシームレスに費用を分割して支払うことを可能にしている。ベトナムのオンラインバスケットで最も多く購入されるアイテムは、電化製品と旅行で、それぞれ1位と2位を占めている。そのことを考えると、遅かれ早かれ、BNPLはこれらの中額購入を分割することで、その使いやすさを証明し、若いオンラインショッパーがより柔軟なファイナンシャルプランを実現できるようになるだろう。

東南アジアは「今買って後払いする準備」ができているか？

BNPLは、東南アジア諸国で成功しているケースであることが証明されている。インドネシアではPayLater、香港、シンガポール、マレーシアではAtomeとHoolahが成功を収めている。

BNPLの成長に大きく貢献するもう一つの要因は、ベトナムの平均年齢が30.4歳である人々の若さだ。この世代がオンラインショッピングを強く支持しているように、インターネットの普及率は49.7％、オンラインショッピングをしたことがある人の割合は37.1％と予想されており、BNPLにも同様のことが当てはまる。消費者側だけでなく、銀行やBNPLプラットフォームも、銀行業務や決済のあり方に影響を与えるこの市場でのシェア獲得を待ち望んでいるのだ。

東南アジアでは、銀行口座を持たない人口が年々増加している。この地域の人口6億7,000万人のうち、銀行口座を持っているのはわずか27％で、銀行口座を持たず、クレジットラインを検討していない人は数億人に上る。インドネシアでは、銀行口座を持つ前にBNPLを利用していた人がたくさんいた。慎重な購入者にとって、無利息のクレジットを作るというアイデアは、借金とは似ても似つかぬものであり、特に返金遅延のリスクにさらされることもない。そのため、BNPLを普及させることは、オンラインユーザーの行動を通じて、クレジットのアイデアを実行し、クレジットスコアリングシステムの基礎を構築するための有効なチャネルとなるだろう。

ベトナムのハイテク企業がBNPLに熱心に取り組んでいるのは、顧客からのエンゲージメントが高く、銀行からの借り入れのような重要な買収だけでなく、日々のユーザーの購買履歴が深く掘り下げられているためだ。これは顧客の信用度を示すのに大いに関係がある。銀行がこの新しい分野に参入し始め、「スーパーアプリ」、PaypalやMasterCardなどの第3の決済チャネルがすべて同じ空間に入ってきたことがBNPLの台頭を証明している。

ベトナムでは、オンラインペイメント、スタートアップ企業、新興銀行による競争が始まっているが、この決済環境の変革において最終的に勝者となるのは誰だろうか。ベトナムの人口の約4分の1が14歳以下であることから、数百万人の新しいオンライン消費者の可能性がある。

翻訳元：https://e27.co/why-bnpl-will-change-the-payment-landscape-in-vietnam-20210831/

表題画像：Photo by Nasik Lababan on Unsplash (改変して使用)